Yra dešimtys finansinių rodiklių, kurių reikšmė padeda verslo savininkams įvertinti įmonės finansinę būklę. Finansinius rodiklius galima suskirstyti į šešias pagrindines analizės sritis: likvidumą, pelningumą, skolą, veiklos rezultatus, pinigų srautus ir investicijų vertinimą. Norint aiškinti finansinius rodiklius, reikia suprasti pajamų ataskaitas ir balansus.
Finansinių rodiklių apibrėžimai
Įmonės finansinėse ataskaitose gauti koeficientai naudojami nustatant palyginimus per tam tikrą laiką arba atsižvelgiant į kitus ataskaitos duomenis. Santykis paima vieną skaičių ir padalija jį į kitą skaičių, kad būtų nustatytas dešimtainis skaičius, kurį vėliau galima konvertuoti į procentą, jei pageidaujama.
Pavyzdžiui, skolos ir nuosavo kapitalo santykyje nagrinėjami įmonės skoliniai įsipareigojimai ir padalijama iš turto nuosavo kapitalo. Jei įmonė turi 200 000 USD skolų ir 100 000 USD nuosavo kapitalo, skolos ir nuosavo kapitalo santykis yra du (200 000 USD / 100 000 USD = 2). Tai reiškia, kad įmonė turi 1 USD nuosavo kapitalo už kiekvieną 2 USD skolą. Šiuo atveju didesnis santykis per vieną yra aiškinamas kaip didėjanti skolų problema, kuri gali sukelti ilgalaikių finansinių problemų įmonei.
Pagrindiniai finansiniai rodikliai
Įvertinti pagrindinius finansinius rodiklius kiekvienas verslo savininkas turėtų gerai išmanyti. Suprasdami, ką vertina kiekvienas pagrindinis finansinis rodiklis, galite lengviau gauti rodiklius, greitai apžvelgdami finansines ataskaitas.
- Likvidumo vertinimo rodikliai : Šie rodikliai apibrėžia, ar įmonė sugeba vykdyti trumpalaikius finansinius įsipareigojimus. Trumpalaikiams įsipareigojimams atsižvelgiama į likvidų turtą.
- Pelningumo rodiklių rodikliai : pagal šiuos rodiklius atsižvelgiama į pelno, gauto iš parduotų prekių savikainos, ar veiklos sąnaudų sumą. Yra ir bendrojo, ir grynojo pelno maržos santykis.
- Skolos santykiai : Skolos santykis yra panašus į aukščiau aprašytą skolos ir nuosavo kapitalo santykį, kuriame atsižvelgiama į tai, kiek įmonė turi skolų ir turimą turtą, kad galėtų sumokėti skolas.
- Veiklos efektyvumo rodikliai: nustatydami efektyvumą, šie koeficientai atsižvelgia į tokius skaičius kaip ilgalaikio turto apyvarta arba pardavimai ir pajamos vienam darbuotojui. Veiksminga įmonė paprastai padidina pelningumą.
- Pinigų srautų rodiklių rodikliai : įmonės turi sugeneruoti pakankamai pinigų srautų, kad galėtų apmokėti veiklos išlaidas, plėsti verslą ir sukurti nepaskirstyto pelno apsauginį tinklą. Veiklos pinigų srautas, padalytas iš pardavimo santykio, nustato, kiek kainuoja įsigyti naujų klientų.
- Investicijų vertinimo rodikliai : šie rodikliai padeda investuotojams nustatyti esamų ar naujų investicijų į įmonę gyvybingumą. Pavyzdžiui, kainos ir pelno santykis nurodo sumą, kurią įmonė moka už 1 USD pelno akcininkams.
Didelės ir mažos įmonės naudoja įmonės vidaus tendencijoms įvertinti ir augimui bėgant laikui apibrėžti. Nors viešai prekiaujama įmonė gali turėti daug didesnį skaičių, kiekvienas verslo savininkas gali naudoti tuos pačius duomenis strategiškai planuodamas kitą įmonės fiskalinį ciklą.
Finansinių rodiklių analizė ir aiškinimas
Analizuoti ir interpretuoti finansinius rodiklius yra logiška, kai nustojate galvoti apie tai, ką jums sako skaičiai. Kalbant apie skolas, įmonė yra finansiškai stipresnė, kai yra mažiau skolų ir daugiau turto. Taigi santykis, mažesnis nei vienas, yra stipresnis už santykį 5. Tačiau gali būti strategiškai naudinga prisiimti skolą augimo laikotarpiais, jei tik ji yra kontroliuojama.
Pinigų srautų maržos koeficientas apskaičiuoja, kaip įmonė gali paversti pardavimus faktiniais pinigais. Jis apskaičiuojamas paėmus veiklos pinigų srautus ir padalijus iš pelno (nuostolio) ataskaitoje nurodyto grynojo pardavimo. Kuo didesnis veiklos pinigų srautų santykis ar procentas, tuo geriau.
Tas pats pasakytina ir apie pelno maržos rodiklius. Jei gaminti gaminį kainuoja 20 USD ir jis parduodamas už 45 USD, bendrasis pelno skirtumas apskaičiuojamas iš pajamų atimant parduotų prekių savikainą ir padalijant šį rezultatą iš pajamų [0,55 = (45–20 USD) / 45 USD]. Kuo didesnis šis santykis, tuo daugiau pelno tenka vienam produktui.